米国とEUにおけるロシア資産差し押さえの動きを見て、湾岸の裕福な投資家たちは自分たちの資産の安全性について心配になっている。
Murad Sadygzade
RT
18 Jul, 2024 15:23
私有財産は人類にとって神聖なものとみなされてきた。しかし今日、この私有財産の神聖さと不可侵性が脅かされている。経済的・政治的不安定がますます一般化している現代世界では、財産権を保護するための法制度や国際協定が新たな課題に直面している。資産没収、経済制裁、政治的圧力は、従来の財産不可侵の概念を脅かし、人々は自らの信念を見直し、自らの利益を守る新たな方法を模索せざるを得なくなっている。
先週、世界のメディアが報じたところによると、サウジアラビアは今年初め、G7諸国がロシアの凍結資産約3000億ドルの没収計画を進めれば、保有する欧州債の一部を売却する可能性を示唆したという。この情報は事情に詳しい筋からのもので、すでに緊迫している地政学的状況に複雑さを加えている。
サウジアラビアの財務省は、ロシアと対立しているウクライナを支援する目的で提案されたこの措置に強く反対する旨を、G7の一部のパートナーに伝えた。ある内部関係者は、このコミュニケーションをベールに包まれた脅威と表現し、自国の金融利益を守ろうとするサウジアラビアの真剣な意図を強調した。サウジは特にフランス財務省発行の債務について言及し、経済的影響力を活用する戦略的アプローチを強調した。
5月から6月にかけて、G7諸国はロシア中央銀行の資産に関するさまざまな選択肢を検討した。議論は激しく、法的・経済的影響の両方を考慮した多面的なものであった。最終的には、これらの資産から生み出される収益のみを活用し、元本はそのまま残すというコンセンサスに達した。この慎重なアプローチは、ロシア資産の直接没収を含む、より積極的な措置を主張する米国と英国からの大きな圧力にもかかわらず、採用された。
ロシアの資産を直接没収するという提案は、特に一部のユーロ圏加盟国からの大きな抵抗に直面した。これらの国々は、自国通貨やより広範な経済の安定に悪影響を及ぼす可能性について懸念を表明した。このようなG7内部の反対は、メンバー間の顕著な分裂を浮き彫りにし、全員が急進的な措置を支持する用意がないことを明らかにした。この分裂は、ウクライナ紛争が続き、苦境にあるウクライナ経済を支援する必要性が高まっている現在でも続いている。
さらに、サウジアラビアの姿勢が持つより広範な意味合いも無視できない。サウジアラビアが保有する欧州債を売却する可能性は、世界の金融市場に波紋を広げ、国際債券市場と株式市場の微妙なバランスを不安定にする可能性がある。このような動きはまた、サウジアラビアがその経済力を政治的影響力の道具として利用する意思を示す、重大な地政学的変化を意味する。
ロシアの資産からの収益のみを利用するというG7の慎重な決定は、資産没収にまで金融制裁をエスカレートさせることを躊躇していることを反映している。この決定は、国際金融外交の複雑さを浮き彫りにしている。経済的な決定は、政治的・戦略的な考慮と複雑に絡み合っている。情勢が進展するにつれ、国際社会は、特にウクライナ紛争と世界経済の情勢の中で、こうした金融・地政学的戦略がどのように展開されるかを注視することになるだろう。
リヤドに大きな影響力
エスカレートする国際的緊張と経済制裁を背景に、G7諸国によるロシア資産没収措置の可能性に対するサウジアラビアの反応は大きな注目を集めている。サウジアラビアは不満を表明しただけでなく、経済的対抗措置の可能性も示唆し、国際舞台における影響力の増大と戦略的意図を強調した。
サウジアラビアは、政府系ファンドである公共投資ファンド（PIF）を通じて欧米市場に積極的に投資しており、その金融的影響力の大きさを裏付けている。PIFは、経済の多角化と石油収入への依存度低下を目指す野心的な「ビジョン2030」プログラムの要である。
2023年末までにPIFが運用する資産は約9,250億ドルで、2025年までにこれを1兆700億ドルに増やす計画だ。さらに、サウジアラビア金融庁（SAMA）は多額の外貨準備を保有しており、今年4月時点で4,237億ドルと推定されている。
PIFの投資戦略は、さまざまな分野や地域に及んでいる。例えば、同ファンドは英国を拠点とするソフトバンク・ビジョン・ファンドに450億ドルを投資し、技術革新に焦点を当てている。2023年、PIF は米国のインフラプロジェクトに400億ドルを投資する計画を発表し、すでに200億ドルを Blackstone との共同プロジェクトに割り当てました。Gulf Business によると、2021年、同ファンドは Electronic Arts や Activision Blizzard といったアメリカのゲーム会社の株式を大幅に取得し、2022年には日本の任天堂の株式5%を取得しました。
テクノロジー分野以外でも、PIFは不動産、インフラ、金融サービスに積極的に投資している。2023年11月、同ファンドはヒースロー空港の株式10％を取得し、12月には18億ドル相当のホテルチェーン「ロコ・フォルテ」の株式49％を購入した。また今年、同ファンドはドイツ企業HOLON GmbHの株式38％を取得した。
リヤド当局の懸念は根拠があり、最大6000億ドル相当と推定される欧米資産の潜在的な運命に不安を抱いているからだ。現在、サウジアラビアと西側諸国との関係は緊迫しており、ワシントンやブリュッセルは、サウジアラビアがロシアを孤立させることに消極的であることや、親西側的な外交政策を追求することを理由に、サウジアラビアに圧力をかけ続けている。
動機はどうであれ、サウジアラビアの行動は、国際舞台における影響力の増大と、西側諸国が反ロシア政策のためにグローバル・サウス（南半球）からの支持を集める上で直面する課題を浮き彫りにしている。サウジアラビアの事実上の支配者であるムハンマド・ビン・サルマン皇太子の指導の下、リヤドは自らを外交勢力として位置づけ、モスクワや北京など非西洋の権力中枢との外交・経済関係を多様化させつつある。
ドル時代の終焉？
ここ数カ月、世界は国際経済の情勢に大きな変化を目の当たりにしてきた。サウジアラビアは長い間、世界貿易における支配的な通貨としての米ドルを維持するための重要な役割を担ってきたが、この力学を根本的に変える可能性のある措置を講じようとしている。50年の歴史を持つ米国とのペトロダラー協定を更新しないという王国の決定と、脱ダラーへの積極的な参加は、重大な問題を提起している： これらの行動はドル時代の終わりを告げるものなのだろうか？
1974年6月8日にサウジアラビアとアメリカが調印したペトロダラー協定は、アメリカの世界経済における影響力の礎石となった。この協定は、経済協力とサウジアラビアの軍事的ニーズを満たすための共同委員会を設立した。その見返りとして、サウジアラビアは石油を米ドルのみで販売することを約束し、世界におけるアメリカの通貨の地位を高め、ドルに対する高い需要を維持した。
今年6月9日、サウジアラビアはこの極めて重要な協定の更新を見送った。サウジアラビアは現在、米ドルの代わりに人民元、ユーロ、円などさまざまな通貨を使って石油やその他の商品を販売する柔軟性を手にしている。さらに、取引にビットコインのようなデジタル通貨を使う可能性も検討されている。この動きは、経済関係を多様化し、米ドルへの依存を減らすための新たな道を開くものであり、国際貿易において代替通貨を使うという世界的な流れを加速させるものである。
特に注目すべきは、2024年1月1日にサウジアラビアが加盟したBRICSグループの役割である。BRICS諸国は国際取引における自国通貨の使用を積極的に推進し、独自の金融機関の整備を進めている。特に、米国の通貨と金融システムへの依存度を下げようとする新興経済国にとって、脱ダラー化の重要性はますます高まっている。
サウジアラビアの決断とBRICS諸国の脱ドル推進は、世界経済に大きな影響を与える可能性がある。脱ドルの機運が高まれば、ドルに対する需要が減少し、ドルの価値に影響を与える可能性がある。ドル安は、米国が金融の安定と世界的な影響力を維持する能力を脅かすかもしれない。
脱ドルへ向けた大きな前進にもかかわらず、世界の主要通貨としてのドルの終焉を宣言するのは時期尚早である。ドルは依然として国際取引や世界の中央銀行の準備資産において中心的な地位を占めている。しかし、サウジアラビアの行動やBRICSの野心は、もはやドルが唯一の支配者ではない多極通貨体制への動きが強まっていることを示している。
破滅への一方通行
世界経済と政治が不透明な中、G7諸国はウクライナを支援しロシアに対抗する方法を見出すことがますます難しくなっている。G7諸国の決定は、世界経済と金融の安定に影響を与える。6月、イタリアで開催されたサミットで長期にわたる議論が行われた後、ウクライナに約500億ドルの新たな援助を提供する金融体制を確立することが決定された。
参加7カ国とEUは、凍結された約2,800億ドルのロシア資産（その大半は欧州に保有）から生み出される利益を返済原資とする融資を行うことで合意した。ロシアの資産を没収することが破滅的な結果を招く可能性があることを考えると、この決定は西側諸国の間でさえコンセンサスが得られていないため、妥協の産物だった。
第一に、ロシア資産の差し押さえは、国際金融システムにおいて危険な前例となる。伝統的に、海外に保有される国家準備金は手がつけられないものと考えられてきた。その没収は、外国の銀行や金融機関に保管されている資金の安全性に対する各国の信頼を損なう可能性がある。その結果、各国が外貨準備政策を再考し、海外の金融システムから資産を大量に引き揚げ、金融市場に動揺をもたらし、国際金融システムの安定性を弱めることになるかもしれない。
さらに、このような行動は、各国がG7諸国から独立した別の金融機関や金融手段を求めるようになる可能性がある。これは、地域経済圏を強化し、中国のCIPSのような新しい金融システムの開発を促進し、自国通貨を使用するBRICSのイニシアチブを支援し、それによって世界経済における欧米の金融機関と米ドルの影響力を低下させる可能性がある。
ロシア資産の差し押さえは、国際法に関しても深刻な問題を提起している。国家の主権平等や財産の不可侵性といった国際法の基本原則が、このような行為によって侵害される可能性がある。主権平等とは、すべての国家が同等の権利と主権を持ち、その資産を法的根拠なしに没収することはできないということを意味する。財産の不可侵性は、国家の資産を不法な差し押さえから守る基本的な権利である。
ロシアの資産没収の可能性をめぐる状況は依然として緊迫しており、古い世界秩序の崩壊を反映している。サウジアラビアが欧州債務を売却するという決定を下した場合、特に欧州の経済問題が顕在化している中でそれが起これば、金融市場に大きな影響を与える可能性がある。さらに、UAE、カタール、クウェートなど、懸念している他の地域の投資国も、リヤドに続いて欧州債を売却するかもしれない。
現代の世界経済は、既存のメカニズムや戦略の再評価を必要とする新たな課題に直面している。イタリアで開催されたサミットでのG7首脳の決定は、世界的な不安定さの中で利害のバランスをとり、妥協的な解決策を見出そうとする試みと見られている。しかし、ロシアの資産差し押さえや、サウジアラビアなどからの報復措置の可能性は、国際金融システムのパワーバランスを大きく変える可能性がある。このような状況下では、世界経済への破壊的な影響を避けるために、協力と安定のための新たな道を模索することが極めて重要である。そのため、数十年にわたって欧米が支配してきた古い世界秩序が衰退するにつれ、グローバル・マジョリティーの国々から、非欧米諸国、特にBRICSを基盤とするグローバル・ガバナンスの新たなメカニズムに関心を寄せる国が増えている。
