ビル・アックマンは、政府は破綻した銀行に対する処置で「すぐに取り返しのつかない間違い」を犯したと述べている。
RT
2023年3月12日
米国の億万長者でヘッジファンド・マネージャーのビル・アックマンは土曜日、技術や新興企業に特化した米国の大手金融機関であるシリコンバレー銀行（SVB）の破綻を受け、米国の銀行部門と経済全体が悲惨な結果に陥ることを警告した。
アックマンは自身のツイッターで、米国当局はすべての預金者を保護することなくSVBを崩壊させるべきでなかったと書いた。公式発表によると、SVBが破綻した時点で保険がかけられていたのは、1,754億ドルの預金のうち11％に過ぎなかったという。
投資家によると、この金融機関の破綻により、「世界は無保険預金とは何か、つまり破綻した銀行に対する無担保の非流動債権であることに目覚めた」という。つまり、月曜日に銀行が再開したとき、「巨大な吸引音が聞こえるだろう。」システム上重要な銀行「（SIBs）を除くすべての銀行から、実質的にすべての無保険預金が引き出されることになる」のだ。
この状況は経済のメルトダウンにつながり、引き出しは「コミュニティ銀行、地方銀行、その他の銀行から流動性を奪い、これらの重要な機関の破壊を始めるだろう 」とアックマンは言い、さらに「米国で最も急速に成長し、最も革新的なベンチャー企業の数千社が来週から給与の支払いができなくなり始めるだろう」としている。
この投資家によれば、米国当局は月曜日の銀行営業開始前にSVBの買い手を見つけるか、あるいはSVBの預金全額を保証する必要があるとのことである。
「もし、政府が金曜日にSVBの預金保証に乗り出していたら（ペニーワラントと引き換えに、SVBの株式価値の大半を消し去っていたかもしれない）、この事態は避けられ、SVBの40年間のフランチャイズ価値を維持し、株式注入と引き換えに新しいオーナーに譲渡できたかもしれない。この方法は、政府の損失のリスクを最小限に抑え、救済から大きな利益を得る可能性を生み出しただろう」と彼は書いている。
SVBは先週金曜日、大規模な銀行取引の中で株価が急落し、経営破綻した。SVBが資本を調達するために行った資産売却で18億ドルの損失を出したと発表したため、預金者が慌てて資金を引き出そうとした。
「SVBの上級管理職は基本的なミスを犯した。短期預金を長期の固定金利資産に投資したのだ。その後、短期金利が上昇し、銀行が暴走した。SVBの上級管理職は失敗したのだから、職を失うべきだ」とアックマン氏は述べた。米国当局の仕事は銀行システムのリスクを監視することであり、SVBは「2,000億ドル以上の資産と1,700億ドル以上の預金を持つ、事実上同じ業界の企業借り手からの預金を監視対象としていたはずだ」と述べている。
