David P Goldman
Asia Times
August 12, 2023
巨大なクレーンがこの古い港の岸壁を滑るように横切るのを見ると、訪問者はこれが巨大なおもちゃではなく、世界10大施設のひとつであり、年間2000万個以上のコンテナを船からトラックへと人間一人なしで移動させていることを思い出すために、自分の頬をつねらなければならない。
2020年から2021年にかけてわずか19カ月で建設された自動化された天津港は、中国の輸出品を世界に送り出すための単なる手段ではない。ビジターセンターの巨大な曲面スクリーンに映し出されるハイビジョン映像は、最も重要な輸出品が港そのものであることを思い起こさせる。天津は、世界に模倣されるために建設された。
港の混雑によるサプライチェーンのボトルネックは、グローバル・サウスに蔓延しているが、5Gネットワークで通信するクレーンを派遣し、大型コンテナ船をわずか45分で空にするこの人工知能主導のシステムによって緩和することができる。カリフォルニア州ロングビーチにあるアメリカ最大の港では、同じ船の荷降ろしに24時間から48時間かかる。
以前は設備の最上部にあるブースにこもっていたクレーンのオペレーターは、今では遠隔地のタワーからジョイスティックで青い巨体を操作し、各作業員が複数の機械を監視している。AIアルゴリズムは、船から陸上輸送までの最短ルートを算出する。
これは中国の「夢の現場」だ。「それを作れば、彼らはやってくる」というのが中国の長期戦略の本質だ。この場合の「それ」とは、世界最大の5Gネットワーク、世界最新かつ最も効率的なインフラ、製造、輸送、物流、医療、都市管理、金融を含むいわゆるモノのインターネットにAIを適用する国家的コミットメントを含む。
「彼ら」とは中国の民間企業家のことで、2022年の超強硬な新型コロナ締め出し、アリババをはじめとするビッグテック企業に対する政府の取り締まり、民間資本を大量に封鎖している中国の不動産市場の凍結など、一連のスピードバンプを乗り越えるのに手間取っている。
第4次産業革命は中国で進行中だが、その応用は一部の大規模な設備に限られている。生産性の向上には目を見張るものがある。深セン近郊で、筆者はファーウェイが1日に数千の5G基地局を製造する自動化された工場を訪れた。
この工場にはいくつかの組立ラインがあり、3年前には80人近くいた作業員が、今では15人になっている。そのほとんどは、自動化された組立・検査装置が適切に機能しているかどうかをチェックするためのもので、人の手を必要とする組立は1段階のみである。
詳細なデータは入手できないが、世界最大の産業用ロボット購入国である中国の自動車産業は目覚ましい効率向上を達成し、BYDとSAICは電気自動車を約10,000米ドルで提供できるようになった。これは中国の1人当たり国内総生産（GDP）よりも低く、ヘンリー・フォードが1908年に最初のT型を販売したときの800ドルに匹敵する。
中国は2023年の最初の3カ月間で100万台以上の自動車を輸出し、日本を抜いて世界最大の自動車輸出国となった。EVの低価格帯の製品は、欧州だけでなくグローバル・サウスでの市場シェアを高めるのに役立つだろう。
中国当局は、民間企業家が新技術を採用しなければ第4次産業革命が停滞することを知っている。国家発展改革委員会は7月24日、各レベルの当局に対し、「民間投資の熱意を結集する」よう求める指令を出した。
同指令によると、政府機関は「民間の投資マインドを高め」、「重点分野に焦点を当て、主要プロジェクトへの民間資本の参加を支援し」、「民間投資の重要な役割を十分に発揮する」べきだという。
NRDCは、「市場シェアが大きく、発展の潜在力が強い企業グループを選び」、「主要な国家戦略と産業政策の要求に沿い」、「ハイテク企業の振興に資する」。
しかし、民間企業家のアニマルスピリッツは、民間企業の中から勝者を選ぶ資格のない官僚からの指示では燃え上がらない。中国経済の将来は民間のリスクテイクにかかっているという北京の遅まきながらの認識だけでは十分ではない。
中国企業は、政府が2020年から2021年にかけてアリババや他の大手テック企業に対する取り締まりを繰り返さないと信じる必要がある。そして、資産の約10％を株式、約70％を不動産に投資している中国の家計は、住宅ではなくテクノロジーに投資しなければならない。いずれも一夜にして変わるものではない。
7月、ファーウェイのクラウド部門CEOであるチャン・ピンガンは、幅広いビジネス・アプリケーション向けのAIシステム「Pangu」を発表した。ChatGPTや他のいわゆる大規模言語モデルとは対照的に、ファーウェイの幹部は上海で開催された第6回世界人工知能会議で、「パング・モデルは詩を詠まないし、詩を詠む時間もない」と述べた。
このプラットフォームは、ファーウェイ独自のKunpengチップセットとAscend AIプロセッサを搭載している。独自のデータでAIモデルをトレーニングするDIYシステムだ。Huawei Cloudは顧客に「大規模な産業開発キット」を提供する。顧客所有のデータでの二次トレーニングを通じて、顧客は独自の業界大型モデルを持つことができる」と同社は述べている。
NvidiaのV100とA100 GPUは、中国の大規模モデルのトレーニングに最も人気のあるGPUであり続けているが、最近の研究では、「HuaweiはPanguモデルのトレーニングに自社のAscend 910プロセッサを使用した」と指摘している。
第二に、中国は7ナノメートルのプロセッサを必要とするAscendのような独自のAI半導体を製造することができるようだ。米国の制裁措置により、中国は7nm半導体を何年も製造できないはずだったが、中国の半導体製造企業は、コストをかけながらも米国の規制を回避してきたようだ。
米国の技術制裁が中国のビジネスAIアプリケーションの展開を妨げているのか、またどの程度妨げているのか、技術戦争の霧の中で見分けるのは難しい。アリババは8月10日、予想を上回る第2四半期決算を発表し、同社のクラウド部門CEOは、GPUの短期的な不足が成長の制約になっていると言及した。
中国企業がPanguや競合他社のようなAIシステムをどの程度急速に採用するかは予測が難しい。Panguの最初の商用アプリケーションは、7月下旬にファーウェイの山東エネルギー・グループとの合弁事業で石炭採掘にデビューした。ファーウェイのビデオによると、2022年後半、中国最大の家電メーカーMideaが中国初の「完全に接続された5Gスマート工場」を開設した。
中国の民間企業家は、いくつかの大きなハードルに直面している。それらを定量化するのは難しいが、2、3の簡単なパラメーターが役に立つ。中国のCSI300株価指数の株価収益倍率は約13倍で、アメリカのS&P500は21倍である。中国の株式ははるかに割安であり、起業家はアメリカの企業よりも資本金を多く支払っていることになる。
さらに、中国株指数のリスクはS&P500のほぼ2倍である。MSCIチャイナ・インデックスに連動する幅広い中国株式市場ETFであるMCHIのオプションのインプライド・ボラティリティは、S&P500のインプライド・ボラティリティのVIX指数がわずか16%であるのに対して、現在およそ30%である。
2021年まで、米国と中国の株価指数のインプライド・ボラティリティはほぼ同等だった。中国は2020年と2021年に新型コロナの発生を追跡・予測するためにAIベースのシステムを採用し、中国経済は新型コロナ不況から最初に立ち直った。より感染力の強いウイルス株は2022年に中国のシステムを打ち破り、政府は長期の封鎖で対応した（「China's avoidable Covid crisis," Asia Times, May 13, 2022」参照）。
不動産市場の動揺が続いていることも気落ちさせる要因のひとつだ。不動産市場の実態は、35兆元から70兆元のいわゆる隠れ債務を背負った中央政府と地方当局の政治的対立である。
中央政府は都市の財政を管理することなしに救済することはないだろう。紙の上では、地方自治体は205兆元の資産を持つ企業を所有しており、全体として支払能力はあるが、政治的な綱引きにより、不動産市場はしばらく危機的な状況に置かれるだろう。
中国の設備投資に関するアナリストの予測を信じるならば、民間企業は依然として慎重である。下図はブルームバーグのコンセンサスによる中国CSI300指数の主要サブセクターの設備投資予想である。予想支出額が大きく増加しているのはエネルギーと公益事業だけで、いずれも国有企業が中心となっている。工業および情報技術企業の設備投資計画は依然として控えめである。
しかし、ビジネスAIの将来は、大資本企業に全面的に依存するわけではない。ファーウェイの幹部は、深センにある同社の展示会場を視察した際、AIは中小企業にとって戦力となると私に語った。
中小企業は、自動化された工場にAIを適用することで、柔軟な製造において非常に高い効率を達成することができる。最終的には、インターネットが小売業を根底から覆したように、産業用AIが新世代の製造業起業家を生み出すかもしれない。
ファーウェイは、通信機器メーカーからグローバル・ビジネス・ファシリテーターへと変貌を遂げつつある変幻自在の企業である。5G2C（コンシューマー向け5G）は成熟したビジネスで成長の見込みは限られており、同社はAIベースのソリューション一式を備えた5G2B（ビジネス向け5G）を基盤とする未来を描いている。
中国の起業家たちが、高速ブロードバンドとAIを基盤にした「夢の現場」にやってくるかどうかは未知数だが、まだ日は浅い。アリババとファーウェイの幹部が強調するように、新しいクラウドベースのAIシステムはオンラインになったばかりだ。
政治的な意志と収益機会は目に見えており、中国は1990年代から2000年代にかけてのように世界を驚かせるかもしれない。
