制裁は正常な市場関係を歪め続けている。コストを上昇させ、企業はグレーなスキームへの切り替えを余儀なくされる。しかし、制裁の政治的目的は達成されないままである。制裁はロシアの外交政策にも国内政策にも影響を与えない、とヴァルダイ・クラブ・プログラム・ディレクターのイヴァン・ティモフェエフは言う。
Ivan Timofeev
Valdai Club
11.03.2024
ウクライナでの特別軍事作戦（SMO）開始から2周年を迎えるなか、欧米の多くの国や団体が、予想通りロシアに対する新たな制裁措置を開始した。量的には、制限措置の対象となったロシア企業や国民の数は確かに多かった。しかし、今回の制裁措置は質的な変化をもたらすものではなく、ロシア経済や海外パートナーとの関係に根本的な影響を与えることはないだろう。
最も重要な制限措置のパッケージは米国によって導入された。500以上のロシア国民と組織が、ブロックされた団体のリストに含まれた。金融封鎖制裁は、米国の管轄区域にあるこれらの個人の資産が凍結されることを意味する。さらに、米国市民、米国組織、およびその海外子会社は、これらの個人とのいかなる経済取引も事実上禁止されている。経済界の複数のセクターの企業が一度に打撃を受けるのが一般的になっている。工作機械製造や金属加工、化学工業、エレクトロニクス、産業オートメーション、光学、ナビゲーション機器製造、バッテリー製造、航空宇宙産業、輸送・物流、金融部門などがその例である。しかし、ロシアの工業・技術系企業はすでに典型的な米国によるブロック制裁の対象になっている。阻止制裁の対象となるセクターの構造はほとんど変わっていない。
ロシアと協力関係にある第三国の多くの企業に対する二次的制裁も、同様に一般的と考えられる。その中には、中国の6社（ロシア連邦に電子機器と光学機器を供給）、セルビアの4社（ロシアの技術部門との協力）、リヒテンシュタインとドイツの各1社（ロシアの貴金属を使った事業）、エストニア（ロシアの軍産複合体の利益のための供給）、 アイルランド（ロシア連邦への電子機器の供給）、ベトナム（ロシア軍産複合体のためのEUからの商品の供給）、アラブ首長国連邦（ロシア連邦への航空機の予備部品と電子機器の供給）、キルギス（米国の輸出規制を回避してロシアへの航空機の予備部品の供給）、フィンランド（ロシア連邦へのトラックの予備部品の供給）。すでに2023年から見慣れた傾向がここでも再現されている。ロシアへのデュアルユース商品の供給や米国の輸出規制違反に対する制裁の阻止が優勢であり、二次的制裁の対象には大企業が含まれていない。制裁の対象となるのは、ほとんどが小規模企業や中間企業である。しかも、これらの企業はロシアに友好的な国にも、制裁を開始した国にも存在する。
アメリカも貿易制裁を拡大している。米商務省は93社を企業リストに追加した。これらの企業は、米国の商業規制リストにあるデュアルユース品目の供給を禁じられている。ただし、63社はロシア企業である。これらの品目をロシアに供給することはすでに禁止されている。残りは第三国の企業で、中国が8社、トルコが16社、アラブ首長国連邦が4社、キルギスが2社、インドと韓国が各1社である。つまり、二次的な貿易制裁である。しかし、この制限はこれらの企業にのみ適用され、国全体には適用されない。2023年には、ロシアの取引先と協力関係にある企業が企業リストに追加されるという形で、すでに2件の二次的な貿易制裁の前例があった。同時に今回、米国は輸出規制の対象品目を拡大しなかった（昨年2月には大規模な拡大が行われた）。その理由は、ほとんどすべてのデュアルユース商品と多くの工業製品がすでにロシアへの引き渡しが禁止されているからであろう。また、輸出規制の優先品目リストが拡大されたことも見逃せない。以前は45品目であったが、現在は50品目（主に電子機器）である。
二次的な貿易制裁で打撃を受けるのは主に小規模企業であるにもかかわらず、友好国でのビジネスに対する制裁の影響を過小評価すべきではない。例えば、2023年12月に導入された大統領令14024号の改正には、ロシアの軍産複合体や特定のデュアルユース商品に関連する取引を行う第三国の金融機関に対して、ブロッキングなどの米国の金融制裁を課す仕組みが盛り込まれている。友好国の銀行は、たとえ自国通貨で取引が行われていたとしても、制裁の対象となることを恐れてロシアのパートナーとの取引を避けるなど、過剰なコンプライアンスを示す可能性がある。
EUに関しては、新たな制裁には独自の特徴があり、87の組織と105の個人がブロック対象者リストに含まれている。しかし、ここでも制裁の分布構造はほとんど変わらない。ロシア国民の中では、ロシア地域の首長、防衛・産業企業のトップ、公的機関のトップがブロックされている。ロシアへの搬入が禁止されるデュアルユース商品のリストは拡大された。しかし、以前であっても、それを入手することは困難であった。
EUの新たな二次制裁は特異なものとなっている。トルコ、タイ、カザフスタン、中国、セルビア、インド、シンガポール、ウズベキスタン、スリランカの多くの企業が、規則833/2014の付属書IVにリストアップされた。この附属書は、規則833/2014の第2条および第2a条に定義されているように、デュアルユース商品の供給に例外が存在する者のリストを定義している。これらの第三国の企業に関しては、デュアルユース商品の供給とその例外の両方が禁止されると想定される。しかし、Art. 2および2aの意味は、ロシア全体に対するこれらの物品の供給を禁止することである。第三国との関係では、附属書IVに記載されている企業のみを対象としている。実際には、附属書IVに記載されている外国企業は、単にリスク選好度の高い他の企業に置き換えることができることを意味する。しかし、EUには二次的な貿易制裁を展開するための他のメカニズムもある。特に、EU理事会は規則269/2014第3条の根拠を用いることができる。特に、EU理事会は、規則269/2014の第3条を根拠として、第三国の人物に対する制裁を阻止することができる。さらに、EUの輸出規制を迂回する個々の国に対する制裁のための法的メカニズムもある。これまでのところ、こうした措置はとられていない。ブリュッセルが制裁をさらにエスカレートさせるための手段を用意している可能性は十分にある。
英国は、金融制裁の対象をロシアの大企業にまで拡大した。同国はまた、ロシアの第三国からのパートナーに対する二次制裁の導入を決定したが、ブリュッセルとは異なり、ブロッキング制裁のメカニズムを適用している。その中には、トルコ、中国、UAE、スイスの企業が含まれている。
また、カナダ、日本、オーストラリア、ニュージーランドによって、ブロック対象者のリストが拡大された、あるいは拡大されようとしている。
新たな制裁がロシア経済に与える影響は根本的なものだろうか？ほとんどない。確かに、ブロックされた個人の数は比較的多い。しかし、金融、産業、防衛、テクノロジー企業は、ロシア経済の個別部門だけでなく、ロシア全体に対する制裁体制の下で長い間暮らしてきた。新たなブロック制裁は経済に衝撃的な影響を及ぼしていない。二次的な制裁もまた、衝撃的な効果をもたらす可能性は低い。大企業は以前からロシアとの取引に慎重であり、リスク選好的な中小企業は高いリターンを求め続けるだろう。第三国政府は、米国やEU、その他の西側諸国の輸出規制に違反した企業を取り締まることができる。少なくとも、ワシントンやブリュッセルからはそのようなシグナルが出ている。しかし、このような「腕力行使」はまだ穏健なものだ。もちろん、制裁は正常な市場関係を歪め続けている。コストを上昇させ、企業にグレーなスキームへの切り替えを強いる。しかし、制裁の政治的目標は依然として達成されていない。制裁はロシアの外交政策にも国内政策にも影響を与えない。
