中国の対西側輸出の急減は、米国主導のグローバル・サプライチェーンの再編成が実際に機能していることを示しているのかもしれない。
Jeff Pao
Asia Times
August 9, 2023
一部のエコノミストは、ワシントンの新たな「フレンド・ショアリング」戦略は中国の輸出機械に大きな打撃を与えることはないと主張してきた。最近の貿易統計によれば、それは間違っているようだ。
確かに、中国は西側諸国への完成品の輸出を減らすだろうが、その分、東南アジア諸国連合（ASEAN）やその他の発展途上国への中間製品の出荷を増やすことで、中国はより高価値の製品の製造に集中することができ、グローバル・サプライ・チェーンにおける地位を強化することができる、と彼らは主張している。
しかし、中国の最新の輸出統計は、米国の「リスク回避」戦略が実際に的中している可能性を示している。中国の対米・対EU輸出は、5月は前年同月比12.9％減、6月は同18.6％減、7月は同21.9％減となった。
今年3月から7月にかけても前月比で減少している。
米国の消費者信頼感が5月以降上昇しているにもかかわらず、中国の輸出は先月減少した。コンファレンス・ボードが毎月発表する米消費者信頼感指数は、6月の110.1から7月は117へと大幅に上昇した。好調な労働市場とインフレの緩和を背景に、指数は3ヵ月連続で上昇している。
一方、中国税関総署によると、中国の輸出の前年同月比縮小率は6月の13.9％から7月は15.4％に拡大した。
中国の輸出は今年1〜7月、前年同期比5％減の1兆9400億米ドルとなり、2023年1〜6月期の3.2％減から急増した。この間、中国の対米、対EU、対ASEAN、対日輸出はそれぞれ18.6％、8.9％、2％、6.8％減少した。これらの合計は中国の総輸出の39％を占めた。
中国のASEAN向け輸出は、最初の4ヵ月は増加したが、5月は前年同月比15.9％減、6月は同16.9％減、7月は同21.4％減と急減した。
7月6日から9日にかけて中国を訪問したジャネット・イエレン米財務長官は16日、米国は中国との緊張緩和を図りつつも、中国への依存度を下げるために世界のサプライチェーンを再構築するフレンド・ショアリング政策を引き続き推進すると述べた。
米国はインドとベトナムをフレンド・ショアリングのパートナーとしており、メキシコを「ニア・ショアリング」の最重要先としている。イエレンは7月13日から21日にかけてインドとベトナムを訪問し、フレンド・ショアリングについて話し合った。
ベトナムの輸出総額は、主に米国向けで4月から7月にかけて前月比プラスとなったが、欧米の需要緩和に伴い、1月から7月にかけての輸出総額は前年同期比10.6％減の1944億ドルにとどまった。
しかし、ベトナムはここ数カ月で製造業の受注が伸びており、輸出全体の減少幅は4月の16.5％から7月には5.2％に縮小した。
非経済的要因
中国政府高官や政府研究者は、最近の輸出不振の原因を「非経済的要因」に求めている。
商務部の研究部門である産業発展戦略研究所の崔卫杰所長は8月8日、「国際市場の需要緩和の中で、中国の一部の製造業者は非経済的要因の影響を受け、受注や生産能力を国外に移転せざるを得なくなっている」と述べた。
さらに、「伝染病対策用具や「在宅経済」製品の需要など、これまでの「一過性の原動力」が緩和された」と崔氏は述べた。「在宅経済」とは、パンデミック時に盛り上がった、自宅でオンラインショッピングをする傾向を指す。
崔氏は、中国はアジアの新しい貿易グループである地域包括的経済連携（RCEP）の加盟国への中間財の輸出を強化しようとしていると述べた。同氏は、RCEP協定が（6月2日に）フィリピンに対して発効した今、このスキームは長期的に中国の輸出により多くの余地を与えるだろうと述べた。
同氏によると、中国のRCEP加盟国への輸出の半分以上は自動車や電気部品などの中間製品で、今年上半期の輸出額は1兆7,100億元（2,410億ドル）に達した。
RCEPは、オーストラリア、ブルネイ、カンボジア、中国、インドネシア、日本、韓国、ラオス、マレーシア、ミャンマー、ニュージーランド、フィリピン、シンガポール、タイ、ベトナムを含むアジア太平洋15カ国が2020年11月に署名した自由貿易協定である。昨年初めに発効した。
商務部対外貿易司の李興乾司長は7月19日のメディアブリーフィングで、中国の対外貿易が「非経済的要因」の高まりにより「極めて厳しい」状況に直面していることを認めた。
李氏は、これらの要因には、一部の国の「デカップリング」と「リスク分散」戦略が含まれ、中国の犠牲の上に正常な通商を妨げていると述べた。李氏は、一部の国々が貿易を政治化したことで、注文や生産が中国から移転せざるを得なくなったと述べた。
同氏は、商務部は中国企業が「不合理な貿易制限」に対処できるよう支援すると述べた。
加工貿易
中国人民政治協商会議（重慶）のWang Jiguang副秘書長は8月5日付の記事で、輸出を安定させるために中国は「加工貿易」を強化すべきだと述べた。加工貿易とは、自由貿易地域や総合保税区内で原材料から中間製品を製造することを指す。
彼は、政府が加工企業に減税と手数料免除をもっと提供し、十分な労働者、エネルギー、金融債権を確保するべきだと提案している。
1990年代半ばから2008年にかけて、中国の加工貿易は輸出の半分以上を占めていた。この比率は2011年に50％を下回り、2016年にはさらに33％にまで下がり、2020年には20％にまで急落する。
7月24日、習近平総書記が議長を務める中国共産党中央委員会の会議は、中国の対外貿易と投資を安定させるために複数の措置を講じるべきだと述べた。
同会議は、高水準の国際経済貿易ルールに沿った試験的な自由貿易区と港湾を支援し、より自由化措置を実施するよう求めた。
