中国の農村や小さな町も、同じような予算の圧迫を経験している。多くの地方自治体は、公有地を不動産開発業者に長期リースで売却している。この契約は75年という長期間に及ぶことが多く、土地の賃貸収入や評価額の上昇を反映した地租の引き上げができないようになっている。温鉄軍氏は次のように総括する：
一部の先進的な省・市を除く多くの地方政府にとって、財政制約は長期的な問題であった。2020年初頭の経済封鎖は、この問題をさらに悪化させた。2020年2月と3月の国家財政収入は前年比21.4％と26.1％減少し、2008年以降で最悪の数字となった。... 地方財政の赤字は、2020年の第1期には56%に達するかもしれない。
この問題を軽減する方法は、中央政府が地方に資金を拡大することである。米国では、連邦政府と州との歳入分担の取り決めで、古くから行われてきたことだ。また、欧州中央銀行がユーロ圏の国や自治体の財政を支援することも検討されている。このような中央政府の援助がなければ、地域の主要な資産である土地の売却に頼らざるを得ないことが多い。温氏は、この財政問題が経済に与える影響について、次のように語っている：
地方政府が土地収入に過度に依存しないようにするには、社会の富の再分配メカニズムとして機能している税制を改革することが極めて重要である。土地収入は、通常、農村部の土地資源を都市部に移転させるという犠牲の上に成り立っている。地価の高騰は、中低所得者層の生活費や商業費も高騰しているため、暗黙のうちに地価税を課していることを意味する。中国の現在の税制は、主に個人所得、商品取引（付加価値税）、サービスに対して課税するものである。このような制度は、階級間の不公平な負担に関与することを抑制する。推計によると、中国の総資産の50％以上を所有する富裕層は、個人所得税の10％以下しか負担しておらず、60％は賃金労働者が負担している。現在のやり方は、明らかに異なる階層間の富の再分配を公平に行うことに失敗している。賢明な税制は、給与や製造業や商業の利益など、実体経済から得られる所得に対する税率を低く抑えるべきである。その代わりに、レンティア階級の非生産的な不労所得（レントシーキング）や、資産税や資産保有税などのキャピタルゲインに課税する必要がある。現在の投機的な税制を転換することによってのみ、中国は経済の空洞化を防ぎ、社会を低中流階級に有利な富の再分配に向かわせることができる。
